خاندان کے زیر کنٹرول فرسٹ سٹیزن کس طرح ٹاپ 20 امریکی بینک بن گئے‏

‏قرض دہندہ جس نے زیادہ تر ناکام سلیکون ویلی بینک حاصل کیا ہے وہ پریشان حریفوں کو خرید کر تیزی سے ترقی کر رہا ہے‏

فیڈرل ڈپازٹ انشورنس کارپوریشن کی جانب سے سلیکون ویلی بینک کو تحویل میں لیے جانے سے ایک ہفتہ قبل قرض دہندہ اپنی 125 ویں سالگرہ منا رہا تھا، جو 19 ویں صدی میں شمالی کیرولائنا کے دیہی علاقوں میں ایک ہی برانچ سے بڑھ کر امریکہ کے سب سے بڑے بینکنگ خاندانوں میں سے ایک بن گیا تھا۔

فرسٹ سٹیزن بینک، جس نے پیر کی صبح ایس وی بی کو خریدنے کے لئے ایف ڈی آئی سی کی ثالثی میں ایک نیلامی جیت لی، نے اپنی بیلنس شیٹ کو بڑھانے اور اپنے مالکان کو اربوں ڈالر کی دولت بنانے کے لئے تین نسلوں کے خاندانی کنٹرول کے تحت صنعت کی ہلچل کا فائدہ اٹھایا ہے۔

ناکام ایس وی بی سے 110 ارب ڈالر کے اثاثے حاصل کرنے کے بعد فرسٹ سٹیزن کی بیلنس شیٹ کا حجم دوگنا ہو کر 70 ارب ڈالر ہو جائے گا۔ اس سے یہ اثاثوں کے لحاظ سے امریکہ کا 40 واں سب سے بڑا بینک بن جائے گا ، اور اسے اس حد سے نیچے رکھ دیا جائے گا جس پر اسے فیڈرل ریزرو کی طرف سے منظم طور پر اہم سمجھا جائے گا۔

اس کی تاریخ کچھ طریقوں سے 1940 کی دہائی کی کلاسک فلم ، یہ ایک حیرت انگیز زندگی ہے میں افسانوی چھوٹے قرض دہندہ سے ملتی جلتی ہے۔ یہ 1898 میں بینک آف اسمتھ فیلڈ کے طور پر 10،000 ڈالر کے سرمائے کے ساتھ قائم کیا گیا تھا اور جانسٹن کاؤنٹی میں واحد قرض دہندہ تھا ، جہاں اس کے گاہکوں کی اکثریت کھیتوں پر کام کرتی تھی۔

چیف ایگزیکٹو فرینک ہولڈنگ نے 2008 کے مالیاتی بحران کے دوران اپنے چچا لیوس ہولڈنگ سے باگ ڈور سنبھالنے سے پہلے بینک کی شاخوں میں لگاتار کردار ادا کیے۔

لیکن جہاں ہولڈنگ جنوبی علاقے سے بات کرتے ہیں اور قرض دینے کے حوالے سے سیدھے سادے نقطہ نظر کی تبلیغ کرتے ہیں، وہیں وہ وارٹن سے تعلیم یافتہ ڈیل میکر بھی ہیں جنہوں نے فرسٹ سٹیزنز کو سودے بازی کی قیمتوں پر فروخت کیے جانے والے پریشان کن حریفوں پر دباؤ ڈال کر قومی بینکنگ کی موجودگی میں تبدیل کر دیا ہے۔

ایک نجی سرمایہ کار فل تیمیان، جو تقریبا دو دہائیوں سے فرسٹ سٹیزنز کے حصص کے مالک ہیں، نے کہا، “[ہولڈنگ] کسی بھی معاہدے سے خوفزدہ نہیں ہے۔

فرسٹ سٹیزنز ڈیلز سے وابستہ تیمیان کا کہنا ہے کہ ‘وہ بینک کی تعمیر میں موقع پرست شخص رہے ہیں۔ “وہ جانتا تھا کہ اثاثے کیا ہیں، انہیں رعایت پر خریدا، اور وہ فوری طور پر قابل قبول ہو گئے۔

تیمیان نے ایس وی بی ٹیک اوور کو تبدیلی کا نام دیا۔ انہوں نے فرسٹ سٹیزنز جیتنے کی بولی کا حوالہ دیتے ہوئے کہا کہ ہولڈنگ سائز کو دوگنا کر رہی ہے اور اس نے ایس وی بی کو 16 ارب ڈالر کی رعایت پر خریدا ہے۔

ہولڈنگ، اپنی بہن ہوپ برائنٹ، جو بینک کے نائب صدر ہیں، اور ان کے بہنوئی، اس کے صدر، کے ساتھ مل کر، گزشتہ دو دہائیوں میں ایف ڈی آئی سی کی ملکیت سے ایک درجن سے زیادہ بینکوں کو حاصل کر چکے ہیں۔ انہوں نے عوامی طور پر فہرست میں شامل قرض دہندگان کو خریدنے کی دشمنانہ کوششوں کو بھی آگے بڑھایا ہے۔

فنانشل ٹائمز کے حساب سے ہولڈنگ فیملی فرسٹ سٹیزنز کو کنٹرول کرتی ہے اور اس کے ارکان کے پاس تقریبا 2 ارب ڈالر کے اسٹاک ہیں۔ ایس وی بی کی خریداری کے بعد پیر کے روز بینک کے حصص میں 50 فیصد سے زیادہ کا اضافہ ہوا ، جس کے نتیجے میں خاندان کو 500 ملین ڈالر سے زیادہ کا کاغذی فائدہ ہوا۔

دونوں بینکوں کو ملانا شاید ہی اس سے زیادہ مختلف ہوسکتا ہے۔ ایس وی بی سلیکون ویلی کے اسٹارٹ اپس اور ان کے سرمایہ کاروں کو قرض دہندہ تھا ، جو بینک میں بڑے بیلنس رکھتے تھے اور انہیں کریڈٹ لائنوں سے قرض دینے والی متعدد مصنوعات کی پیش کش کی گئی تھی جو بڑے رہن اور یہاں تک کہ وائنریز کے لئے فنانسنگ کو آسان بنانے کے لئے استعمال ہوتی تھیں۔ عام ڈپازٹر کے پاس وفاقی گارنٹی کے ذریعہ محفوظ کردہ 250،000 ڈالر کے مقابلے میں بہت زیادہ بیلنس تھا ، اور بینک کے ڈپازٹس کا صرف 3 فیصد بیمہ شدہ تھا۔

دریں اثنا ، فرسٹ سٹیزنز 550 شاخوں کا ایک نیٹ ورک چلاتا ہے جو ایس وی بی کے فٹ پرنٹ سے تقریبا 30 گنا بڑا ہے۔ قرض دہندہ امریکہ کے جنوب مشرق میں چھوٹے قصبوں میں صارفین کو زیادہ تر خدمات فراہم کرتا ہے۔

‏ایف ڈی آئی سی کے اعداد و شمار کے مطابق، فرسٹ سٹیزن ڈپازٹس میں سے تقریبا 70 فیصد کا بیمہ کیا گیا ہے، جس کا مطلب ہے کہ وہ “چپکے” ہیں اور ایس وی بی کے لئے تباہ کن ثابت ہونے والے بینک چلانے کے لئے اتنے کمزور نہیں ہیں۔ نہ ہی فرسٹ سٹیزن ہول سیل فنڈنگ پر انحصار کرتے ہیں ، جس کی لاگت سود کی شرح میں اضافے کے مطابق تیزی سے بڑھ گئی ہے۔‏

‏2020 میں بینک نے اپنی سب سے بڑی خریداری کی اور کاروباری قرض دہندہ سی آئی ٹی گروپ کو 2 ارب ڈالر میں خریدنے پر اتفاق کیا۔ اس معاہدے نے اس کی فنڈنگ کے فوائد کو اجاگر کیا۔‏

‏تیمیان نے کہا، “سی آئی ٹی اتنا منافع بخش نہیں تھا جتنا ہو سکتا تھا کیونکہ اسے بنیادی طور پر ہول سیل فنڈنگ کے ساتھ مالی اعانت فراہم کی گئی تھی۔ ان کا کہنا تھا کہ ہولڈنگ نے اثاثوں کو اپنی بیلنس شیٹ میں ڈال دیا ہے جس کی لاگت کم ہے اور اس سے حاصل ہونے والی آمدنی میں اضافہ ہوا ہے۔‏

‏پیر کے روز تجزیہ کاروں کے ساتھ ایک کانفرنس کال پر، ہولڈنگ نے کہا کہ فرسٹ سٹیزنز کے قدامت پسند مالیاتی پروفائل نے اسے اب تک کی سب سے بڑی ایف ڈی آئی سی نیلامی وں میں سے ایک جیتنے میں مدد کی ہے۔‏

‏ہولڈنگ نے کہا، “ہمیں بینکاری کے شعبے میں قدامت پسندی اور طاقت کے لئے تسلیم کیے جانے پر فخر ہے۔ یہ ایک بڑی وجہ ہے کہ فرسٹ سٹیزنز نے 2009 کے بعد سے تقریبا کسی بھی بینک کے مقابلے میں زیادہ ایف ڈی آئی سی لین دین مکمل کیا ہے۔‏

‏فرسٹ سٹیزن ٹیکنالوجی اور وینچر اسپیس میں توسیع کرنے کا ارادہ رکھتے ہیں جہاں ایس وی بی غالب تھا۔ ہولڈنگ کو شمالی کیرولائنا کے شہر رالے میں ایس وی بی کے صارفین اور اس کے اپنے گاہکوں کے درمیان کچھ حد تک ملاپ نظر آتا ہے، ایک ایسا علاقہ جسے “ریسرچ ٹرائی اینگل” کہا جاتا ہے کیونکہ یہ متعدد اعلی یونیورسٹیوں اور بائیوٹیک کمپنیوں کا گھر ہے۔‏

‏جب صنعت کو پریشان حال بینکاری سودوں کے لئے تلاش نہیں کیا جاتا ہے تو ، ہولڈنگ کے کاروباری مفادات کی ایک متنوع رینج ہے۔ مثال کے طور پر، وہ ماؤنٹ اولیو پکل کمپنی کے ڈائریکٹر ہیں، جو شمالی کیرولائنا کے ایک قصبے میں ایک مقامی اچار کا کاروبار ہے، جہاں فرسٹ سٹیزن ایک شاخ چلاتے ہیں۔‏